אחד המדדים הבולטים המאפשר פיזור השקעות וחשיפה לשווקים שונים הוא מדד ה-MSCI העולמי, הכולל בתוכו מניות של חברות מובילות מ-23 מהכלכלות המפותחות המובילות בעולם, בראשן הכלכלה האמריקאית, לצד הכלכלות הבולטות באירופה, במזרח הרחוק ובמדינות בולטות נוספות
תאריך פרסום: יולי 2024
חשיבות פיזור השקעות בתיק היא עניין מוכר בקרב משקיעים, ולאורך זמן ניהול תיק השקעות תוך פיזור ההון הקיים בו וחשיפה לשווקים שונים עשוי לסייע בהתמודדות עם תנודתיות ובשיפור האיזון בתיק.
אחד המדדים הבולטים המאפשר פיזור מסוג זה הוא מדד ה-MSCI העולמי, הכולל בתוכו מניות של חברות מובילות מ-23 מהכלכלות המפותחות המובילות בעולם, בראשן הכלכלה האמריקאית, לצד הכלכלות הבולטות באירופה, במזרח הרחוק ובמדינות בולטות נוספות.
שילוב זה משקף בצורה מדודה את המגמות המאפיינות את הכלכלה העולמית ובכך מאפשר ליהנות מחשיפה לצמיחה רוחבית העשויה להירשם בשווקים שונים ברחבי הגלובוס.
בשורה התחתונה, כבר תקופה ממושכת שהשקעה במדד MSCI העולמי מוכיחה עצמה, עם תשואה שנתית ממוצעת של כ-10% לאורך העשור האחרון ותשואה מצטברת של יותר מ-500% שהניב משנת 2009 ועד כה.
פילוח הרכב מדד ה-MSCI העולמי לגאוגרפיות מצביע על הדומיננטיות של חברות מהשוק האמריקאי, האחראיות על כ-70% מהרכב המדד, אולם לצד זאת מאפשר חשיפה בהיקפים משמעותיים ליתר השווקים הגלובליים הבולטים וחשיפה מגוונת למטבעות. בין אלה נכללים שוק ההון היפני (כ-6%) שמציג ביצועים נאים בשנה האחרונה, כמו גם השווקים בבריטניה, צרפת וקנדה – כל אחד מהם עם נתח של כ-3% מהמדד, המספקת גם חשיפה מגוונת למט"ח.
גיוון המסייע באיזונים והגנות
בסך הכול מדד MSCI העולמי כולל יותר מ-1,400 מניות מ-23 מדינות מפותחות (Developed Markets), המספקות למשקיעים בו חשיפה של למעלה מ-80% מההון הנסחר בכל מדינה. גם בפילוח המניות הכלולות בו לפי תחומי פעילות מציע מדד ה-MSCI העולמי גיוון גדול למדי – המאפשר איזונים והגנות מפני מגמות בשוק.
בראש בולטות חברות הטכנולוגיה המושכות מעלה את השווקים בחודשים האחרונים. עליית הדומיננטיות של מניות הענף הגדולות, בעיקר במדדים בבורסות בארה"ב, באה לידי ביטוי גם במדד ה-MSCI העולמי שם כיום עשר המניות הגדולות מהוות כרבע מכלל המדד – כולן מניות אמריקאיות וכמעט כולן מתחום הטכנולוגיה.
מלבד מניות הטכנולוגיה, משקלן של חברות הפיננסים במדד עומד על כ-15% מהמדד ומניות של חברות מתחומי הבריאות והתעשיה – הנחשבים דפנסיביים יותר, מהוות כ-10%-11% מהמדד.
MSCI היא חברה אמריקאית הפועלת כבר יותר מ-50 שנה ומתמחה במחקר ואיסוף דאטה, ונחשבת לאחת מהחברות הבולטות המספקות שירותי מדדים, במגוון רב ובהרכבים נרחבים. לפי נתונים שמציגה MSCI, היא מציעה כ-1,370 מדדים גלובליים העוקרים אחר מדדי הבורסות השונות ברחבי העולם.
אחזקות עיקריות של המדד
(נכון ליום 28.6.24)
| משקל | אחזקות עיקריות |
| 4.77% | MICROSOFT CORP |
| 4.67% | APPLE |
| 4.67% | NVIDIA |
| 2.73% | AMAZON.COM |
| 1.67% | META PLATFORMS A |
| 1.62% | ALPHABET A |
| 1.41% | ALPHABET C |
| 1.11% | LILLY (ELI) & COMPANY |
| 1.07% | BROADCOM |
| 0.88% | JPMORGAN CHASE & CO |
חלוקה גיאוגרפית של המדד
(נכון ליום 28.6.24)
| פילוח גיאוגרפי | משקל |
| ארה"ב | 72.08% |
| יפן | 5.68% |
| בריטניה | 3.72% |
| קנדה | 2.92% |
| צרפת | 2.81% |
| אחר | 12.78% |
למידע על תיק השקעות מנוהל
(לבעלי הון פנוי של 300 אלף ש"ח ומעלה)
לסקירות ומאמרים נוספים בנושאי השקעות לחצו כאן >>
הסקירה הינה אינפורמטיבית בלבד, ולא נועדה לשמש הצעה או שידול לקנות/להחזיק/למכור ני”ע ו/או נכסים פיננסיים כלשהם. הסקירה מבוססת על מידע, אשר מגדל שוקי הון (1965) בע"מ ("מגדל”) סבורה כי הוא מהימן. עם זאת, לא אנו, לא כל מי שפועל מטעמנו יכול לערוב לשלמותה או לדיוקה של הסקירה. אין הסקירה מתיימרת להוות ניתוח מלא של כלל הנושאים המפורטים בה, ועל כן אנו מניחים כי הסקירה תקרא יחד עם דוחות זמינים אחרים ונתונים נוספים. הדעות המובאות בסקירה נכונות למועד פרסומה, והן עשויות להשתנות ללא שום הודעה נוספת. אין הסקירה מהווה ייעוץ/שיווק להשקעות והיא אינה באה להחליף את שיקול הדעת העצמאי של הקורא ומתן ייעוץ מקצועי, לרבות ייעוץ מקצועי על ידי יועץ/משווק השקעות מוסמך, בהתחשב בנתוניו ובצרכיו המיוחדים של הנמען. יובהר, כי עשויות להיות לנו ו/או ללקוחותינו ו/או לחברות מקבוצת מגדל שוקי הון עניין ו/או אחזקות בניירות ערך/נכסים פיננסיים המפורטים בסקירה. אין להעתיק, לצלם, להדפיס, לשכפל, להפיץ, לשדר או לפרסם ברבים, הן במישרין והן בעקיפין, את הסקירה ו/או כל חלק ממנה בכל דרך שהיא ללא הסכמה מראש ובכתב של מגדל. לפירוט על אודות התאגידים הקשורים למגדל והנכסים הפיננסיים שלמגדל יש זיקה אליהם, ראו את פסקת הגילוי הנאות בקישור הבא https://www.msh.co.il/migdal-capital-markets/fundsdisclosure/. התאגידים הקשורים למגדל והנכסים הפיננסיים שלמגדל יש זיקה אליהם עשויים להשתנות מעת לעת, והעדכון על אודות השינוי יופיע באתר האינטרנט של מגדל בכתובת הנ"ל, וזאת מבלי שתחול על מגדל כל חובה להודיע על שינוי כאמור. יצוין, כי התאגיד הקשור למגדל – מגדל ניהול תיקי השקעות (1998) בע"מ, עוסק בניהול תיקי השקעות ובשיווק השקעות ואינו עוסק בייעוץ השקעות.
