חברות שירותי טכנולוגיות המידע (IT) צפויות ליהנות מצמיחה בפעילותן
תאריך פרסום: אוקטובר 2024
פעילות הטכנולוגיה בעולם נמצאת בלב העניין שמגלים המשקיעים בשווקים כבר זמן רב, וענקיות הטכנולוגיה הגלובליות היו אלה שמשכו את השווקים מעלה במשך תקופה ממושכת, נוכח ההתפתחויות החדות והמהירות שנרשמו בתחום הבינה המלאכותית המתקדמת (Generative AI) ופוטנציאל הצמיחה הקשור לכך.
בחברת הייעוץ והמחקר Gartner צופים כי הוצאות החברות בעולם עבור שירותי טכנולוגיות מידע (IT) יגדלו בסיכום שנת 2024 בכ-7.5%, כך שהן יגיעו לכ-5.3 טריליון דולר.
ב-Gartner מסמנים את הבינה המלאכותית המתקדמת כמי שמושכת את תעשיית שירותי טכנולוגיות המידע קדימה, נוכח הצורך שלה בכוח מיחשובי גדול עבור שימושיה, כמו גם שימוש נרחב הנעשה בתחום הבינה המלאכותית בטכנולוגיות ענן ושימוש במיקור חוץ עבור פעילויות מיחשוב שונות ואיחסון נתונים.
לפי Gartner השפעות הבינה המלאכותית המתקדמת מורגשות בכל מגזרי הפעילות ובכל תתי המגזרים של ענף שירותי טכנולוגיות המידע, ובקשר למגמת הצמיחה מציינים את פעילויות מרכזי הנתונים (Data Centers), כשמי שנהנות מעלייה ניכרת בביקושים.
בחברת הדירוג מודי'ס מעמידים את אופק ענף שירותי טכנולוגיות המידע על "יציב" – וזאת על רקע צפי לשיפור ב-EBITDA וברווחי החברות הפועלות בענף, תוך שמציינים את תחום מיחשוב הענן ההיברידי, שלפי מודי'ס "צפוי להישאר פלטפורמת ה-IT העיקרית עבור ארגונים רבים בחמש השנים הקרובות, תוך ביקושים הולכים וגדלים".
מול זאת, בהתייחסות לסיכונים פוטנציאליים לענף במודי'ס מסמנים אפשרות של צמצום הוצאות בקרב חלק מהחברות על תחום טכנולוגיות המידע בהשפעת תנאי מאקרו-כלכליים חלשים.
בחברת מידרוג התייחסו למצב ענף טכנולוגיות המידע בישראל, אותו מעריכים כבעל רמת סיכון נמוכה יחסית, וזאת בין היתר בזכות איפיונו כבעל חשיפה בינונית למחזוריות הכלכלית וביקושים גבוהים מצד המגזר הציבורי וכבעל "חשיפה אינהרנטית לשינויים טכנולוגיים, המניעים צמיחה באמצעות מיזוגים ורכישות".
ענף טכנולוגיות המידע בישראל: סיכון נמוך, צומח יותר מהתמ"ג
את רמת התחרות בתחום ענף טכנולוגיות המידע בשוק המקומי מעריכים במידרוג כגבוהה – "עם ריבוי שחקנים ומספר שחקנים דומיננטיים, בין היתר בשל יתרונות לגודל אשר הובילו לתהליכי קונסולידציה".
לפי מידרוג, "בשנים האחרונות ענף טכנולוגיות המידע בישראל צמח מעבר לצמיחת התמ"ג ונהנה מחוסנו היחסי של המשק הישראלי וכן מהתגברות הביקושים" – שהושפעו מכמה מגמות בולטות.
בין אלה מונים שם "מעבר לערוצי התקשרות ישירים עם הלקוחות (מובייל, אתרי אינטרנט, סחר אלקטרוני), ביקוש עולה ליכולת אנליטיקה והתמודדות עם כמויות מידע גדולות (Big Data ו-BI), צרכי אבטחת מידע גוברים עם התרחבות איומי הסייבר בארץ ובעולם, מגמת מיקור חוץ של מערכי IT על-ידי ארגונים והתרחבות השימוש בפתרונות תוכנה ותשתיות בענן (Saas ו-IaaS) ובתחום הבינה המלאכותית".
לצד אותה צמיחה, במידרוג מסמנים שלושה סיכונים עיקריים לענף שירותי טכנולוגיות המידע בישראל – סייבר, הון אנושי ופעילות מול גופים ציבוריים.
בעניין הסייבר מציינים במידרוג, כי "בשנים האחרונות חל גידול משמעותי בתכיפות ובחומרת אירועי סייבר נוכח הגברת השימוש במערכות מקוונות" וכי מאז פריצת מלחמת "חרבות ברזל" גבר היקף אירועי ואיומי הסייבר כלפי חברות בישראל – מרביתן למטרות נזק.
בקשר להון האנושי מציינים במידרוג מחסור חמור בכוח אדם טכנולוגי המייצר עבור חברות שירותי טכנולוגיות המידע הישראליות "אתגרי איתור, גיוס ושימור כוח אדם איכותי", הגם שבשנים 2022-2023 מגמת המחסור הצטמצמה נוכח גלי פיטורים שנרשמו בענף.
בעניין פעילותן של חברות טכנולוגיות מידע ישראליות מול גופים ציבוריים מסבירים במידרוג כי הן מחזיקות בחשיפה גבוהה למגזר הציבורי, וכי "שינויים בתקציב המדינה למשרדים השונים וירידה בפעילות הכלכלית במשק עשויה להביא לפגיעה בתוצאות העסקיות של חברות בענף".
(*) הדברים עובדו מתמצית דו"ח של GARTNER ודו"ח של מידרוג על אג"ח חברת וואן טכנולוגיות.
למידע על תיק השקעות מנוהל
(לבעלי הון פנוי של 300 אלף ש"ח ומעלה)
לסקירות ומאמרים נוספים בנושאי השקעות לחצו כאן >>
אין באמור משום התחייבות או הבטחה לתוצאה כלשהי ו/או להשגת תשואה כלשהי (לרבות תשואה עודפת) ו/או רווח כלשהו ו/או מניעת הפסדים. האמור אינו מהווה תחליף לייעוץ/שיווק השקעות ו/או ייעוץ מס, המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים לכל אדם, והוא אינו בא להחליף את שיקול הדעת העצמאי של הקורא ומתן ייעוץ מקצועי, לרבות ייעוץ מקצועי על ידי יועץ/משווק השקעות מוסמך, בהתחשב בנתוניו ובצרכיו המיוחדים של הקורא. יובהר, כי למגדל ניהול תיקי השקעות (1998) בע"מ ("מנהל התיקים") ו/או לחברות קשורות אליו ו/או ללקוחותיהם עניין אישי במידע המוצג בסקירה זו, לרבות בסקטורים ו/או בתחומים הנזכרים בה ו/או אחזקות בנכסים המשתייכים לתחומים ו/או לסקטורים אלה, וכי מנהל התיקים ו/או חברות קשורות אליו מנהלים ו/או עשויים לנהל מכשירי השקעה בתחומים ו/או בסקטורים הנזכרים בסקירה, אשר השקעותיהם יכללו ניירות ערך/נכסים פיננסיים המשתייכים לתחומים ו/או לסקטורים הנזכרים בסקירה. תיקי ההשקעות שבניהול מנהל התיקים מושקעים בפועל בניירות ערך ובנכסים ספציפיים, ולא בהכרח נצמדים למדדים ו/או לסקטורים הנזכרים במסמך זה או למדדים ו/או סקטורים כלשהם. מסמך זה הינו אינפורמטיבי בלבד, ולא נועד לשמש הצעה או שידול לקנות/להחזיק/למכור ני”ע ו/או נכסים פיננסיים כלשהם. האמור מבוסס על מידע, אשר מנהל התיקים סבור כי הוא מהימן. עם זאת, לא מנהל התיקים, לא כל מי שפועל מטעמו יכול לערוב לשלמותו או לדיוקו של האמור מסמך. האמור במסמך אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כלל הנושאים המפורטים בו, ועל כן אנו מניחים כי המסמך ייקרא יחד עם דוחות זמינים אחרים ונתונים נוספים. הדעות המובאות במסמך נכונות למועד פרסום הסקירה, והן עשויות להשתנות ללא שום הודעה נוספת, ואין כל הכרח כי המגמות המתוארות בסקירה לגבי הסקטורים ו/או התחומים ו/או ניירות הערך ו/או המכשירים הפיננסיים הנזכרים בסקירה, תימשכנה בעתיד. יודגש כי הערכות מנהל התיקים, המופיעות במסמך זה, מהוות מידע צופה פני עתיד, כמשמעות המונח בחוק ניירות ערך, התשכ"ח- 1968, אשר התממשותם אינה וודאית ואינם בשליטת מנהל התיקים. בנוסף האמור במסמך מתבסס על נתונים והערכות המבוססים על מקורות חיצוניים, ואשר תוכנם לא נבדק באופן עצמאי על-ידי החברה ולפיכך מנהל התיקים אינו אחראי לנכונותם. בסקירה עלולות ליפול טעויות ובמידע המובא בה עשויים לחול שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות המובאות במסמך זה לתוצאות בפועל. סקירה זו אינה מהווה אסמכתא ו/או אישור כלשהו למהימנות ולנכונות המידע המובא בה. מנהל התיקים לא יהיה אחראי בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שייגרמו משימוש במסמך זה, אם יגרמו, ואינו מתחייב כי שימוש במידע עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש. מנהל התיקים אינו מחויב להודיע בדרך כלשהי על שינויים ו/או עדכונים במידע המובא בסקירה מראש או בדיעבד. אין להעתיק, לשכפל, לצלם, להדפיס, להפיץ, לשדר או לפרסם ברבים, הן במישרין והן בעקיפין, את המידע ו/או כל חלק ממנו בכל דרך שהיא ללא הסכמה מראש ובכתב של מנהל התיקים. לפירוט על אודות התאגידים הקשורים למנהל התיקים והנכסים הפיננסיים שלמנהל התיקים יש זיקה אליהם, ראו את פסקת הגילוי הנאות בקישור הבא : https://www.msh.co.il/migdal-capital-markets/investment-portfolio-management/full-disclosure/. התאגידים הקשורים למנהל התיקים והנכסים הפיננסיים שיש לו זיקה אליהם עשויים להשתנות מעת לעת, והעדכון על אודות השינוי יופיע באתר האינטרנט של מנהל התיקים בכתובת הנ"ל, וזאת מבלי שתחול על מנהל התיקים כל חובה להודיע על שינוי כאמור.
