מעתה יכול כל משקיע בישראל ליהנות מאפשרות השקעה בקרן גידור בנאמנות, באמצעות השקעה ישירה בקרן או באמצעות תיק השקעות מנוהל המאגד קרנות גידור בנאמנות.
תאריך פרסום: מרץ 2024
קרנות גידור רבות הפועלות בעולם ובארץ הפגינו ביצועים יפים מאוד בשנים האחרונות, אולם אלו לא היו נגישות למרבית המשקיעים בישראל. לאחרונה הונגשו קרנות הגידור לציבור הרחב בישראל, במסגרת רפורמה שקידמה רשות ניירות ערך, וזאת באמצעות קרנות גידור בנאמנות.
מהי קרן גידור בנאמנות?
קרן גידור בנאמנות היא כלי השקעה חדש יחסית שמשלב את המאפיינים של קרן גידור עם אלה של קרן נאמנות. מטרתה להנגיש לציבור הרחב אפשרויות השקעה מגוונות ומתוחכמות יותר הקיימות בקרנות גידור, תוך שמירה על רמה גבוהה של פיקוח והגנה למול הסיכונים הכרוכים בהשקעה זו .
מהם המאפיינים העיקריים של קרנות גידור בנאמנות?
- מפוקחות על-ידי רשות ניירות ערך, וזאת בשונה מקרנות גידור רגילות שאינן מפוקחות.
- נגישות לכלל הציבור ולא רק ללקוחות אמידים או מתוחכמים.
- נזילות חודשית – מאפשרת למנהל ההשקעות בקרן לבנות אסטרטגיות השקעה לטווח ארוך יותר בהשוואה לקרנות נאמנות אחרות, הנזילות ברמה יומית.
מהי מטרתן של קרנות גידור בנאמנות?
המטרה העיקרית של קרנות אלה היא לצמצם ולגדר את הסיכונים הקיימים בשוקי ההון ואת התנודתיות המאפיינת את המסחר בהם. מטרה זו מושגת באמצעות גידור ההשקעה, המסייע לניסיון לייצר תשואה עודפת מההתרחשויות בשווקים, אשר אליהם חשופות קרנות הגידור.
מתי רצוי לשקול השקעה באמצעות קרנות אלו?
בתקופה כמו זו הנוכחית, בה קיימת תנודתיות וחוסר וודאות גדול יחסית בשווקים, השקעה בקרן גידור בנאמנות עשויה לשמש פתרון השקעה מתאים.
מהן אסטרטגיות ההשקעה הנפוצות בעולם קרנות הגידור?
- Long Short – אסטרטגיה המבוססת על רכישה של ני"ע מסוימים בהם מנהל ההשקעות מזהה פוטנציאל לעליות שערים, יחד עם מכירה בחסר של ני"ע אחרים, אשר לפי הערכת מנהל ההשקעות ערכם צפויי לרדת. במרבית המקרים יש קשר בין ני"ע (למשל לונג על מנייה של חברה ספציפית ושורט על מנייה של חברה אחרת באותו סקטור וכו').
- Macro – אסטרטגיה המבוססת על בחינת תרחישים מאקרו כלכליים והתאמת ההשקעות אליהם.
- Distressed Debt – אסטרטגיה אשר מזהה חברות במצוקה ופועלת בעיקר בשוקי אגרות החוב.
- Multi Strategy – קרן אשר משלבת מספר אסטרטגיות השקעה.
האם תהליך בחירת קרנות גידור בנאמנות הוא מורכב או פשוט?
בחינת קרנות הגידור בנאמנות והתאמתן לתיק ההשקעות היא מורכבת מאוד מכיוון שקרנות אלו נבדלות זו מזו במדיניות ההשקעה, באסטרטגיית המסחר, ברמת הסיכון, בטכניקת ההשקעה (מינוף, מכירה בחסר, פעילות בנגזרים וכיו"ב), וכמובן באיכות הביצועים של מנהל הקרן.
מהי הדרך החכמה לרכוש קרנות גידור בנאמנות?
אנו מאמינים כי הדרך החכמה והאחראית ביותר להשקעה בקרנות גידור בנאמנות היא באמצעות תיק השקעות מנוהל. זאת, לאור האתגרים והמורכבויות המקצועיות הכרוכים במוצר זה.
מהן יתרונות השקעה בקרנות גידור בנאמנות דרך תיק השקעות מנוהל במגדל ניהול תיקי השקעות?
- ניהול מקצועי: ניהול ההשקעה בקרן נעשה על ידי מנהלי השקעות מנוסים של מגדל ניהול תיקי השקעות, בעלי ידע נרחב וניסיון רב בתחום.
- שירות ברמה גבוהה: אנו מספקים ללקוחותינו שירות מקצועי, אישי וזמין לאורך כל התהליך, החל משלב בחירת הקרן ועד למעקב שוטף אחר ביצועיה.
- שקט נפשי: אנו דואגים לכל ההיבטים הכרוכים בניהול ההשקעה, החל מניתוח שוק מעמיק ועד לבחירת הקרנות המתאימות ביותר לפרופיל הסיכון שלכם.
האם קרנות הגידור בנאמנות חוו צמיחה משמעותית בתקופה האחרונה?
כן, היקף הנכסים בשוק קרנות הגידור בנאמנות בישראל צמח בצורה מרשימה בשנה האחרונה, וצבר נכסים בהיקף של כ-350 מיליארד ש"ח, למרות חוסר היציבות הפוליטי ומלחמת "חרבות ברזל".
למידע על תיק קרנות גידור בנאמנות
(לבעלי הון פנוי של 300 אלף ש"ח ומעלה)
לסקירות ומאמרים נוספים בנושאי השקעות לחצו כאן >>
אסטרטגיית ההשקעה של קרן גידור בנאמנות עשויה לכלול בין היתר, מינוף, מכירה בחסר, פעילות בנגזרים, חשיפה מוגבלת לנכסי בסיס וטכניקות השקעה אחרות. האמור אינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרן נאמנות בגידור ו/או קרן נאמנות כלשהי ורכישה כזו תיעשה אך ורק בהסתמך על תשקיף הקרן שבתוקף והדיווחים המיידים.
אין באמור משום התחייבות או הבטחה לתוצאה ו/או להשגת תשואה כלשהי ו/או רווח כלשהו ו/או מניעת הפסדים. האמור אינו מהווה תחליף לייעוץ/שיווק השקעות ו/או ייעוץ מס, המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים לכל אדם, והוא אינו בא להחליף את שיקול הדעת העצמאי של הקורא ומתן ייעוץ מקצועי, לרבות ייעוץ מקצועי על ידי יועץ/משווק השקעות מוסמך. יובהר, כי למגדל ניהול תיקי השקעות (1998) בע"מ ("מנהל התיקים") ו/או לחברות קשורות אליה ו/או ללקוחותיהם עניין אישי במידע המוצג בסקירה זו, לרבות במכשירי ההשקעה הנזכרים בה, וכי מנהל התיקים ו/או חברות קשורות אליו מנהלים ו/או עשויים לנהל מכשירי השקעה מן הסוג הנזכר בסקירה. הסקירה הינה אינפורמטיבית בלבד, ולא נועדה לשמש הצעה או שידול לקנות/להחזיק/למכור ני”ע ו/או נכסים פיננסיים כלשהם. האמור מבוסס על מידע, אשר מנהל התיקים סבור כי הוא מהימן. עם זאת, לא מנהל התיקים, לא כל מי שפועל מטעמו יכול לערוב לשלמותו או לדיוקו של האמור בסקירה. האמור בסקירה אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כלל הנושאים המפורטים בה, ועל כן אנו מניחים כי היא תיקרא יחד עם דוחות זמינים אחרים ונתונים נוספים. קרן גידור בנאמנות עשויה להיחשב בהתאם לשיקול דעתו של מנהל התיקים כנכס בסיכון מיוחד, וזאת בשים לב לאסטרטגיית ההשקעה ומאפייניה הייחודיים של אותה קרן. מנהל התיקים יהיה רשאי לרכוש לתיק קרנות גידור בנאמנות המנוהלות על ידי מנהל הקרן – מגדל קרנות נאמנות בע"מ מקבוצת מגדל שוקי הון ("קרנות מגדל), אשר בהן נחשב מנהל התיקים כתאגיד קשור למנהל הקרן וכבעל זיקה לקרנות מגדל. אין באמור כדי להוות התחייבות בנוגע לביצועים של מגדל קרנות נאמנות בע"מ ו/או של מנהל קרן כלשהו. האמור אינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרן נאמנות בגידור ו/או בקרן נאמנות כלשהי, ורכישה כזו תיעשה אך ורק בהסתמך על תשקיף הקרן שבתוקף והדיווחים המיידים. הדעות המובאות במסמך נכונות למועד הפרסום, והן עשויות להשתנות ללא שום הודעה נוספת. יודגש כי הערכות מנהל התיקים, המופיעות במסמך זה, מהוות מידע צופה פני עתיד, כמשמעות המונח בחוק ניירות ערך, התשכ"ח- 1968, אשר התממשותם אינה וודאית ואינם בשליטת מנהל התיקים. בנוסף האמור בסקירה מתבסס על נתונים והערכות המבוססים על מקורות חיצוניים, ואשר תוכנם לא נבדק באופן עצמאי על-ידי החברה ולפיכך מנהל התיקים אינו אחראי לנכונותם. במסמך עלולות ליפול טעויות ובמידע המובא בה עשויים לחול שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות המובאות בסקירה לתוצאות בפועל. האמור בסקירה אינו מהווה אסמכתא ו/או אישור כלשהו למהימנות ולנכונות המידע המובא בו. מנהל התיקים אינו מחויב להודיע בדרך כלשהי על שינויים ו/או עדכונים במידע המובא בסקירה מראש או בדיעבד. אין להעתיק, לצלם, להדפיס, לשכפל, להפיץ, לשדר או לפרסם ברבים, הן במישרין והן בעקיפין, מסמך זה ו/או כל חלק ממנו בכל דרך שהיא ללא הסכמה מראש ובכתב של מנהל התיקים. לפירוט על אודות התאגידים הקשורים למנהל התיקים והנכסים הפיננסיים שלמנהל התיקים יש זיקה אליהם, ראו את פסקת הגילוי הנאות בקישור הבא : https://www.msh.co.il/migdal-capital-markets/investment-portfolio-management/full-disclosure/. התאגידים הקשורים למנהל התיקים והנכסים הפיננסיים שיש לו זיקה אליהם עשויים להשתנות מעת לעת, והעדכון על אודות השינוי יופיע באתר האינטרנט של מנהל התיקים בכתובת הנ"ל, וזאת מבלי שתחול על מנהל התיקים כל חובה להודיע על שינוי כאמור.
