השקעות אלטרנטיביות מעניקות למשקיעים גישה למקורות תשואה נוספים והן מתבצעות בנכסים שאינם סחירים משלל ענפי פעילות בהם פרייבט אקוויטי-Private Equity, נדל"ן מניב, תשתיות, הלוואות פרטיות ועוד. השקעות אלטרנטיביות מהוות חלופה לאפיקי ההשקעה המסורתיים בשוק ההון, דוגמת מניות ואג"ח, פיקדונות בנקאיים, קרנות נאמנות ועוד.

השקעה אלטרנטיבית מתבצעת בנכסים שאינם ניתנים לרכישה בשוק ההון, ומסייעת למשקיע להגדיל את הגיוון בתיק ההשקעות שלו, להרחיב את האפשרות לפיזור סיכונים ולשפר את האיזון בכלל נכסיו. בשל אופייה הייחודי, להשקעה אלטרנטיבית מתאם נמוך למתרחש בשוקי ההון.

מאחר ומדובר בהשקעה במוצר מורכב יחסית הדורש ידע והבנה פיננסית, השקעה מסוג זה מתאימה ללקוחות כשירים בלבד (בהתאם להגדרות חוק ני"ע). משך ההשקעה בנכסים אלטרנטיביים הוא בדרך כלל לתקופה של כמה שנים.

בעולם ההשקעות האלטרנטיביות פועלות לא מעט סוגי קרנות השקעה, בהתאם לאופי ודרך ההשקעה. להלן כמה מסוגי הקרנות הבולטים: • קרן פרייבט אקוויטי (PE): קרן השקעות פרטית המשקיעה בחברות בהן היא מזהה פוטנציאל השבחה משמעותי. • קרן חוב: קרן השקעות פרטית המעמידה אשראי לחברות בענפי פעילות שונים. • קרן תשתיות: קרן המתרכזת בהשקעות בתחומי תשתיות מגוונים, מסורתיים וחדשים. • קרן גידור: קרן המאמצת אסטרטגיות פעילות שונות בנכסים נזילים שמטרתן ייצור תשואה עודפת על שוק ההון.

בהתאם לאופי ההשקעה, רמת הנזילות של השקעות אלטרנטיביות נמוכה יחסית. זאת משום שפעמים רבות היא מתבצעת בפרויקטים ארוכי טווח, ונעשית באמצעות הליך הדורש חתימה על הסכם השקעה. אין משמעות הדבר כי בהשקעות אלטרנטיביות המשקיעים לא נהנים פעמים רבות מתמורה עוד טרם סיום תקופת ההשקעה – באמצעות חלוקת דיבידנדים ורווחים נצברים.

כמו בכל השקעה אחרת בשוק ההון, גם בהשקעות אלטרנטיביות התשואה אינה מובטחת וכרוכה בסיכונים שונים בהתאם למכשיר ההשקעה הרלוונטי. לרב קיימים סיכונים בבחירת נכסי ההשקעה, שינויים מאקרו-כלכליים לרבות אינפלציה ועליית ריבית, שינויים דמוגרפיים, היבטי מיסוי לרבות החלת מס יסף, מגבלות רגולטוריות שונות, שינוי טעמי משקיעים וחוסר נזילות. יובהר כי, סיכונים אלו אינם מהווים רשימה סגורה, היות ומדובר במכשיר וסוג השקעה שמטבעם עלולים להיות בעלי סיכונים רבים ומיוחדים, לא ניתן לפרט או לצפות מראש את כל הסיכונים ועלולים להיות סיכונים נוספים שלא פורטו לעיל.