מלחמת "חרבות ברזל" העלתה את רף החששות של מדינות העולם מאיומים ביטחוניים ותומכת בהמשך מגמת הגדלה רוחבית של תקציבי הביטחון * מי שצפויות ליהנות מעלייה בביקושים בעקבות כך הן חברות התעשיות הביטחוניות
תאריך פרסום: נובמבר 2023
מלבד הטרגדיה האנושית הכואבת של עם ישראל עם פרוץ מלחמת "חרבות ברזל" באוקטובר 2023, פרוץ המלחמה הגדילה את חששותיהן של מדינות רבות ברחבי העולם מהתגברות ההתחמשות של מדינות המזרח התיכון וארגוני טרור.
עם העלייה בחוסר היציבות הגיאופוליטי ברחבי הגלובוס וזירות עימות שונות, מתגברים סימני השאלה בקרב מדינות העולם בקשר למענה הצבאי העומד לרשותן במקרה של התממשות איומים ביטחוניים אפשריים שונים, ישירים ועקיפים.
חששות מסוג דומה עלו כבר לפני כשנתיים, עם פרוץ המלחמה באוקראינה, ואז הן הובילו לעלייה ניכרת בתקציבי הביטחון של שלל מדינות.
עם פרוץ המלחמה באוקראינה, בפברואר 2022, ההערכות ברחבי העולם היו כי היא תסתיים תוך פרק זמן קצר יחסית. בינתיים, אותה מלחמה נמשכת כבר קרוב לשנתיים וגופי המודיעין השונים מתקשים להעריך מתי תסתיים ולאן היא עשויה עוד להתפתח.
גם במקרה של המלחמה בישראל הכיוונים האפשריים להתפתחותה רבים, עד לשרטוט תרחישים של מלחמת עולם שלישית שכבר עלו לכותרות לא פעם, עם כניסתן האפשרית של איראן למעורבות ישירה במלחמה, ומשם התערבותן של ארה"ב ורוסיה.
גם במזרח הרחוק הזירה הגיאופוליטית גועשת. שם, עיקר החששות הן מצעדים בלתי צפויים בהם עשויה לנקוט סין מול מדינות האזור, ובראשן טאיוואן, לצד חוסר הבהירות לגבי מצבה של צפון קוריאה ודרך קבלת ההחלטות של המנהיג הבלתי מעורער שלה – קים ג'ונג און.
מהמזרח הרחוק ועד המערב: המדינות רוצות עוד ועוד נשק
המתרחש בזירות השונות מצביע כמעט בוודאות על כיוון אחד אליו הולכות מדינות העולם – המשך התחמשות והגדלת תקציבי הביטחון של מדינות העולם.
בזירה האוקראינית, הודעת רוסיה מהשבועות האחרונים לגבי תקציב המדינה שלה ל-2024 מעיד על הערכותיה להימשכות המלחמה מול אוקראינה, עם צפי להוצאות ביטחון שיהוו כ-6% מהתמ"ג.
בקרב מדינות המערב, נתונים שפורסמו בחודשים האחרונים מצביעים על עלייה משמעותית בהוצאות הביטחון של המדינות החברות בארגון נאט"ו, עם היקף הוצאות הנמצא בעליה ביחס לתמ"ג של אותן כלכלות. בין החברות בארגון בולטת ארה"ב, שם פועלים המחוקקים לאשר תקציב ביטחון שיתקרב לסכום עתק של כ-900 מיליארד דולר בשנת 2024.
במזרח, משרד ההגנה היפני הגיש בחודשים האחרונים בקשה לאישור תקציב הביטחון השנתי הגדול ביותר שלו, כחלק מתכניות החומש של הממשל שם להכפיל את הוצאות המדינה בתחום הביטחון עד שנת 2027, במטרה להתמודד עם איומים אזוריים אפשריים מצידן של צפון קוריאה וסין. זאת כשגם טאייוואן וגם סין שמות דגש משמעותי על תכנון הוצאות הביטחון שלהן.
מלבד רצונן של מדינות להגדיל תקציבי ביטחון ולהרחיב את הזמנותיהן העתידיות מחברות המוצרים הביטחוניים, עימותים צבאיים ומלחמות גם מגבירים את הצורך המיידי בציוד צבאי, נוכח העלייה ברמות הבלאי של הציוד הצבאי בו נעשה שימוש והירידה ברמות המלאי של הציוד הקיים בקרב הכוחות הלוחמים.
הביקושים גדלים, המניות יתחזקו?
מי שעשויות להיות הנהנות המיידיות מהמצב הן חברות התעשיות הביטחוניות, שמרכזות עיניין רב בקרב משקיעים בזמןמלחמה.
כפי שציינו זאת בתמציתיות ברשת CNN באחרונה – כשפורצת מלחמה, החברות הביטחוניות נמצאות בצמיחה, והמשמעות היא שבתקופות של חוסר יציבות גיאופוליטית, מניות הענף נוטות ליהנות מכיוון מסחר חיובי.
את הדוגמה האחרונה לכך קיבלו המשקיעים עם פרוץ המלחמה בישראל, שהקפיצה את מניות הענף והוסיפו מיליארדי דולרים לשוויין של החברות הביטחוניות הבולטות.
ככלל, האנליסטים האמריקאים מעריכים כי המלחמה שפרצה בישראל לא תגדיל באופן משמעותי את הרווחים שיניבו חברות הענף, אולם כי היא תשפר את סנטימנט המשקיעים כלפיהן.
ההנחה של כלכלני ג'י.פי מורגן היא כי ההשפעה הישירה של המלחמה בישראל, בהנחה ותישאר בגזרה מצומצמת יחסית, נמוכה, וכי תימחורן הנוכחי של מניות חברות המערכות הביטחוניות לא משקפות את הסבירות להתרחבותה. לצד זאת מעריכים בבנק ההשקעות האמריקאי כי המלחמה עשויה לסייע בגיוס התמיכה הנדרשת לאישור תקציב הביטחון האמריקאי.
השקעות בזמן מלחמה מנהלים עם גוף מקצועי ואחראי
מגדל שוקי הון מציעה מגוון רחב של מוצרי השקעה שמטרתם לספק מענה למצב השוק הנוכחי, ואשר מנוהלים על-ידי מנהלי השקעות מקצועיים ומנוסים.
בתקופה כזו של אי וודאות בשווקים, מתחדדת חשיבותו של גורם מקצועי לניהול ההון, היודע לנהל את תיק ההשקעות בצורה המיטבית, וכחלק מכך לדאוג לפיזור השקעות ולביצוע השקעות בסקטורים דפנסיביים שונים.
למידע על ניהול תיק השקעות
(לבעלי הון פנוי של 300 אלף ש"ח ומעלה)
לסקירות ומאמרים נוספים בנושאי השקעות לחצו כאן >>
אין באמור משום התחייבות או הבטחה לתוצאה כלשהי ו/או להשגת תשואה כלשהי ו/או רווח כלשהו ו/או מניעת הפסדים. האמור אינו מהווה תחליף לייעוץ/שיווק השקעות ו/או ייעוץ מס, המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים לכל אדם, והוא אינו בא להחליף את שיקול הדעת העצמאי של הקורא ומתן ייעוץ מקצועי, לרבות ייעוץ מקצועי על ידי יועץ/משווק השקעות מוסמך, בהתחשב בנתוניו ובצרכיו המיוחדים של הקורא. יובהר, כי למגדל ניהול תיקי השקעות (1998) בע"מ ("מנהל התיקים") ו/או לחברות קשורות אליה ו/או ללקוחותיהם עניין אישי במידע המוצג בסקירה זו, לרבות בסקטור ההשקעה הנזכר בה ו/או אחזקות בנכסים המשתייכים לסקטור זה, וכי מנהל התיקים ו/או חברות קשורות אליו מנהלים ו/או עשויים לנהל מכשירי השקעה בסקטור ההשקעה הנזכר בסקירה, אשר השקעותיהם יכללו ניירות ערך/נכסים פיננסיים המשתייכים לסקטור הנזכר בסקירה. תיקי ההשקעות שבניהול מנהל התיקים מושקעים בפועל בניירות ערך ובנכסים ספציפיים, ולא בהכרח נצמדים למדדים ו/או לסקטורים הנזכרים במסמך זה או למדדים ו/או סקטורים כלשהם. מסמך זה הינו אינפורמטיבי בלבד, ולא נועד לשמש הצעה או שידול לקנות/להחזיק/למכור ני”ע ו/או נכסים פיננסיים כלשהם. האמור מבוסס על מידע, אשר מנהל התיקים סבור כי הוא מהימן. עם זאת, לא מנהל התיקים, לא כל מי שפועל מטעמו יכול לערוב לשלמותו או לדיוקו של האמור מסמך. האמור במסמך אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כלל הנושאים המפורטים בו, ועל כן אנו מניחים כי המסמך ייקרא יחד עם דוחות זמינים אחרים ונתונים נוספים. הדעות המובאות במסמך נכונות למועד פרסום הסקירה, והן עשויות להשתנות ללא שום הודעה נוספת. יודגש כי הערכות מנהל התיקים, המופיעות במסמך זה, מהוות מידע צופה פני עתיד, כמשמעות המונח בחוק ניירות ערך, התשכ"ח- 1968, אשר התממשותם אינה וודאית ואינם בשליטת מנהל התיקים. בנוסף האמור במסמך מתבסס על נתונים והערכות המבוססים על מקורות חיצוניים, ואשר תוכנם לא נבדק באופן עצמאי על-ידי החברה ולפיכך מנהל התיקים אינו אחראי לנכונותם. בסקירה עלולות ליפול טעויות ובמידע המובא בה עשויים לחול שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות המובאות במסמך זה לתוצאות בפועל. סקירה זו אינה מהווה אסמכתא ו/או אישור כלשהו למהימנות ולנכונות המידע המובא בה. מנהל התיקים אינו מחויב להודיע בדרך כלשהי על שינויים ו/או עדכונים במידע המובא בסקירה מראש או בדיעבד. אין להעתיק, לצלם, להדפיס, לשכפל, להפיץ, לשדר או לפרסם ברבים, הן במישרין והן בעקיפין, מסמך זה ו/או כל חלק ממנו בכל דרך שהיא ללא הסכמה מראש ובכתב של מנהל התיקים. לפירוט על אודות התאגידים הקשורים למנהל התיקים והנכסים הפיננסיים שלמנהל התיקים יש זיקה אליהם, ראו את פסקת הגילוי הנאות בקישור הבא : https://www.msh.co.il/migdal-capital-markets/investment-portfolio-management/full-disclosure/. התאגידים הקשורים למנהל התיקים והנכסים הפיננסיים שיש לו זיקה אליהם עשויים להשתנות מעת לעת, והעדכון על אודות השינוי יופיע באתר האינטרנט של מנהל התיקים בכתובת הנ"ל, וזאת מבלי שתחול על מנהל התיקים כל חובה להודיע על שינוי כאמור.
